Версия: 3.3.51 Обновлено: 2026-01-23

Основы DeFi (Decentralized Finance)¶

Руководство для понимания децентрализованных финансов и того, как работает Saga.

Что такое DeFi?¶

DeFi (Decentralized Finance) — это финансовая система на блокчейне без традиционных посредников.

Сравнение с традиционными финансами¶

Параметр	Традиционные финансы	DeFi
Контроль	Банк владеет средствами	Вы владеете (ваш кошелёк)
Доступ	Документы, счёт в банке	Только интернет
Часы работы	9-17, пн-пт	24/7/365
KYC	Обязательно	Часто не требуется
Скорость	Дни	Минуты
Доходность	1-3%	5-20%+
Прозрачность	Ограниченная	Полная (блокчейн)

Простая аналогия:

Традиционные финансы = Отправка письма через почту (медленно, посредники)

DeFi = Отправка email (быстро, без посредников)

Что такое блокчейн?¶

Блокчейн — это распределённая база данных, которую невозможно подделать.

Как это работает¶

Представьте Google Docs, но:

Никто не может удалить написанное
Все видят все изменения
Никто не контролирует документ единолично
История изменений вечна

Зачем это нужно?¶

Неизменяемость — история транзакций не может быть изменена
Прозрачность — все транзакции публичны
Без доверия — не нужно доверять банку, математика гарантирует правильность
Децентрализация — нет единой точки отказа

Смарт-контракты¶

Смарт-контракт — это программа на блокчейне, выполняющаяся автоматически.

Как это работает¶

Обычный контракт:

flowchart LR
    A[Я даю $100] --> B[Ты даёшь товар]
    B --> C{Кто-то не выполнил?}
    C -->|Да| D[Суд разбирается]
    C -->|Нет| E[Сделка завершена]

Смарт-контракт:

flowchart LR
    A[Я отправил $100] --> B{Условие выполнено?}
    B -->|Да| C[Автоматическая передача товара]
    B -->|Нет| D[Ничего не происходит]

    style C fill:#90EE90

Код выполняется автоматически
Никто не может обмануть

Ключевые особенности¶

Автоматическое выполнение — код запускается мгновенно
Прозрачность — весь код публичен, любой может проверить
Trustless — не нужно доверять другой стороне, математика гарантирует выполнение

Криптовалютные кошельки¶

Кошелёк — это программа для управления вашими криптовалютами.

Типы кошельков¶

Hot Wallets (горячие):

MetaMask, Trust Wallet, Coinbase Wallet
Удобный доступ, работает с DeFi
Подходит для ежедневных операций

Cold Wallets (холодные):

Ledger, Trezor
Максимальная безопасность, offline
Подходит для долгосрочного хранения

Важно понимать¶

Кошелёк не хранит криптовалюту!

flowchart TB
    A[Криптовалюта всегда на блокчейне] --> B[Кошелёк хранит КЛЮЧИ для доступа]
    B --> C[Потеряли ключи = Потеряли средства]

    style A fill:#87CEEB
    style C fill:#FFB6C1

Private Key (секретный ключ):

Доказывает владение
НИКОГДА не делитесь!

Seed Phrase (секретная фраза):

12 или 24 слова
Master key для восстановления
Храните в безопасности

Потеряли seed phrase = Потеряли средства НАВСЕГДА!

Стейблкоины¶

Стейблкоин — криптовалюта, привязанная к доллару.

Зачем нужны?¶

Bitcoin и Ethereum волатильны (цена может меняться на 10-20% в день). Стейблкоины решают эту проблему — 1 USDC ≈ $1 всегда.

Типы стейблкоинов¶

Fiat-Backed (обеспеченные долларами):

USDC, USDT
Backed 1:1 реальными долларами
Самые безопасные

Crypto-Collateralized (обеспеченные криптой):

DAI
Децентрализованные
Сложнее механизм

Saga использует USDC и USDT — самые надёжные fiat-backed стейблкоины.

Как Saga генерирует доходность?¶

Источники дохода¶

Традиционный банк:

flowchart LR
    A[Ваш депозит] --> B[Банк даёт кредиты под 5-10%]
    B --> C[Банк платит вам 1-2%]

    style C fill:#FFB6C1

Saga:

flowchart LR
    A[Ваш USDC/USDT] --> B[Инвестирование в DeFi протоколы]
    B --> C[Протоколы генерируют 5-25%]
    C --> D[Saga возвращает вам 5-20%]

    style D fill:#90EE90

DeFi протоколы используемые Saga¶

Pendle Finance:

Торговля будущей доходностью
3-8% годовых

Curve Finance:

DEX для стейблкоинов
2-5% годовых

Convex Finance:

Усиление доходности Curve
5-15% годовых

Стратегия MVP¶

В MVP используется единая сбалансированная стратегия с целевой доходностью 10% APY.

Распределение средств управляется операторами Saga через Fordefi для оптимального баланса риска и доходности.

Сложный процент¶

Самая мощная сила в финансах.

Простой vs Сложный процент¶

Простой процент:

Год	Баланс	Доход
0	$10,000	—
1	$11,000	+$1,000
5	$15,000	+$5,000
10	$20,000	+$10,000

Сложный процент (Saga):

Год	Баланс	Доход
0	$10,000	—
1	$11,052	+$1,052
5	$16,466	+$6,466
10	$27,070	+$17,070

Разница: +$7,070 (+70% больше при сложном проценте!)

Правило 72¶

Быстрая формула: через сколько удвоится депозит?

Годы до удвоения = 72 / APY

5% APY:  72 / 5  = 14.4 года
10% APY: 72 / 10 = 7.2 года
20% APY: 72 / 20 = 3.6 года

Риски DeFi¶

Высокая доходность = высокий риск.

Основные риски¶

Смарт-контракт риски:

Баги в коде
Эксплойты хакерами

Риски протоколов:

Saga зависит от Pendle, Curve, Convex
Если они упадут — Saga пострадает

Рыночные риски:

Доходность колеблется
APY не гарантирован

Регуляторные риски:

Законодательство меняется
Возможны ограничения

Как минимизировать риски¶

Start Small — начните с $100-500
Diversify — не все средства в одно место
Understand — понимайте куда инвестируете
Monitor — следите за новостями
Accept — потери возможны

Никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить потерять.

Как Saga отличается от других DeFi платформ¶

Упрощённый доступ¶

Типичный DeFi:

flowchart TB
    A[1. Установить MetaMask] --> B[2. Купить ETH для gas]
    B --> C[3. Купить USDC]
    C --> D[4. Подключить кошелёк к протоколу]
    D --> E[5. Approve транзакция]
    E --> F[6. Stake транзакция]
    F --> G[7. Платить gas fees за каждое действие]

    style G fill:#FFB6C1

Saga:

flowchart TB
    A[1. Регистрация через Google/email] --> B[2. Получить депозитный адрес]
    B --> C[3. Отправить USDC/USDT]
    C --> D[4. Выбрать стратегию]
    D --> E[5. Готово!]

    style E fill:#90EE90

Enterprise Custody¶

Saga использует Fordefi — институциональный custody с multi-signature защитой.

Что это значит:

Ваши средства хранятся профессионально
Каждый вывод требует нескольких подписей
Уровень безопасности как у институциональных инвесторов

Полезные термины¶

Термин	Значение
APY	Годовая доходность с compound
APR	Годовая ставка без compound
Stablecoin	Криптовалюта ≈ $1
Custody	Хранение средств
Multi-sig	Несколько подписей для транзакции
TVL	Total Value Locked — сумма в протоколе
Yield	Доходность
Compound	Сложный процент

Дополнительные ресурсы¶

Обучение:

Аналитика:

DeFi Llama — TVL всех протоколов
Dune Analytics — on-chain дашборды

Документация Saga:

Следующие шаги¶

Готовы начать?

Начало работы — пошаговая инструкция
FAQ — ответы на вопросы
app.saga.surf — начать зарабатывать

Помните:

DeFi — новая технология с рисками
Начните с малой суммы
Понимайте куда инвестируете
Инвестируйте только то, что можете потерять

Перейти в приложение Saga